Willkommen beim Lanxess Zwischenbericht Q3/2012!

Springe direkt:zur Hauptnavigation,zum Inhaltsbereich,zur Suche

Finanzlage und Investitionen

Entwicklung der Kapitalflussrechnung

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2012 betrug der Mittelzufluss aus der operativen Tätigkeit 424 Mio. € verglichen mit 411 Mio. € im Vorjahreszeitraum. Bei einem Ergebnis vor Ertragsteuern von 599 Mio. € ergab sich aus dem Anstieg des Net Working Capital gegenüber dem 31. Dezember 2011 ein Mittelabfluss von 339 Mio. €. Aus der Erhöhung des Net Working Capital betrug der Mittelabfluss im Vorjahreszeitraum 518 Mio. €. Ursächlich für die Entwicklung in beiden Zeiträumen waren neben gestiegenen Rohstoffkosten vor allem der geschäftsbedingte Aufbau der Vorrats- und Forderungsbestände sowie die Vorbereitung von Wartungsstillständen. In der Veränderung der übrigen Aktiva und Passiva sind unter anderem ergebnisneutrale Auszahlungen aus rollierenden Sicherungsgeschäften für konzerninterne Fremdwährungsdarlehen enthalten, die in Folge der unterjährigen Euro-Abschwächung an die Kontraktpartner zu leisten waren.

Aus der Investitionstätigkeit ergab sich in den ersten neun Monaten 2012 ein Mittelzufluss von 17 Mio. € nach einem Mittelabfluss von 540 Mio. € im Vorjahreszeitraum. Der Mittelzufluss der Berichtsperiode resultierte vor allem aus Einzahlungen aus finanziellen Vermögenswerten von 432 Mio. €, die insbesondere auf den Verkauf von liquiditätsnahen finanziellen Vermögenswerten zurückzuführen sind. Hierin saldiert enthalten ist die Auszahlung für den Erwerb des 3,4 %-Anteils an der BioAmber, Inc. (USA). Für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen wurden 381 Mio. € nach 325 Mio. € im Vorjahreszeitraum ausgezahlt. Den Investitionen standen Abschreibungen von 276 Mio. € gegenüber. Für den Erwerb von Tochterunternehmen, bereinigt um übernommene Zahlungsmittel und nachträgliche Kaufpreisanpassungen, ergab sich ein Mittelabfluss von 44 Mio. €. Bei den Erwerben handelte es sich um die Tire Curing Bladders, LLC, Little Rock (USA), sowie die Bond-Laminates GmbH, Brilon (Deutschland).

Im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug der Mittelabfluss 316 Mio. € nach einem Mittelzufluss von 210 Mio. € in den ersten neun Monaten 2011. Der Mittelabfluss im Berichtszeitraum resultierte vor allem aus der planmäßigen Rückzahlung der Euro-Benchmark-Anleihe aus 2005, aus Zinszahlungen sowie aus der Dividendenzahlung an die Aktionäre der LANXESS AG für das Geschäftsjahr 2011. Teilweise wurde dies durch die Begebung zweier langlaufender 100 Mio. €-Anleihen sowie einer chinesischen Offshore-Renminbi-Anleihe von 500 Mio. CNH, umgerechnet 60 Mio. €, kompensiert.

Finanzierung und Liquidität

Die im Geschäftsbericht 2011 erläuterten Grundsätze und Ziele unseres Finanzmanagements haben im Jahresverlauf ihre Gültigkeit behalten. Im Mittelpunkt steht die konservative Finanzpolitik, deren Kernelement die langfristig gesicherte Finanzierung ist.

Im Vergleich zum Jahresabschluss 2011 stiegen die flüssigen Mittel um 124 Mio. € auf 302 Mio. €. Die zum Jahresende 2011 unter den liquiditätsnahen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen, jederzeit verfügbaren Anlagen in Geldmarktfonds von 350 Mio. € wurden im Zusammenhang mit der Rückzahlung der im Berichtszeitraum fälligen Euro-Anleihe aus 2005 über 402 Mio. € aufgelöst.

Anfang April 2012 haben wir unter unserem Debt-Issuance-Programm zwei Privatplatzierungen begeben. Das Volumen der Emissionen beläuft sich auf jeweils 100 Mio. € bei Laufzeiten von 10 bzw. 15 Jahren und einem Zinskupon von 3,5 % bzw. 3,95 %. Die Mittel trugen dazu bei, die langfristige Liquidität nachhaltig zu sichern sowie das Fälligkeitsprofil der Finanzschulden weiter zu verbessern.

Die Nettofinanzverbindlichkeiten beliefen sich zum 30. September 2012 auf 1.606 Mio. € nach 1.515 Mio. € zum 31. Dezember 2011. Die liquiditätsnahen finanziellen Vermögenswerte, die zum 31. Dezember 2011 noch mit 350 Mio. € ausgewiesen worden waren, wurden veräußert. Dem steht eine Erhöhung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 124 Mio. € gegenüber.

Nettofinanzverbindlichkeiten
     
in Mio. € 31.12.2011 30.09.2012
     
Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.465 1.704
Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 633 236
abzüglich    
Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen – 55 – 32
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente – 178 – 302
Liquiditätsnahe finanzielle Vermögenswerte – 350 0
  1.515 1.606

Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente

Zum 30. September 2012 verfügte LANXESS über keine wesentlichen außerbilanziellen Finanzierungen, z. B. in Form von Forderungsverkäufen, Asset-Backed-Strukturen oder Sale-and-Lease-Back-Transaktionen.

Wesentliche Investitionsprojekte

Im Segment Performance Polymers betrafen wesentliche Investitionen den Neubau des Butylkautschuk-Werks unserer Business Unit Butyl Rubber in Singapur. Die Inbetriebnahme der Anlage ist für das erste Quartal 2013 geplant. Die Business Unit Performance Butadiene Rubbers hat ebenfalls in Singapur den Grundstein für die mit einer Produktionskapazität von jährlich 140.000 Tonnen weltweit größte Anlage zur Herstellung des Hochleistungs-Kautschuks Nd-PBR (Neodymium-Performancebutadienkautschuk) gelegt. Die Anlage soll in der ersten Jahreshälfte 2015 in Betrieb gehen. Unsere Business Unit Technical Rubber Products baut derzeit im chinesischen Changzhou die weltweit größte Anlage zur Herstellung von EPDM-Kautschuk. Die Inbetriebnahme der Anlage, deren Produktion auf der innovativen Keltan ACE-Technologie basiert, ist ebenfalls für 2015 geplant. Am niederländischen Standort Geleen werden 50 % der Produktion auf die ACE-Technologie umgestellt. Diese Maßnahme soll im Jahr 2013 abgeschlossen werden. Unsere Business Unit High Performance Materials (ehemals Semi-Crystalline Products) eröffnete im dritten Quartal eine neue Compoundieranlage in Gastonia (USA). Daneben wurde gemeinsam mit dem US-Chemiekonzern DuPont die Kapazität der Compoundieranlage für Polybutylenterephthalat (PBT) in Hamm-Uentrop verdoppelt. Am Standort in Antwerpen investieren wir darüber hinaus in eine neue World-Scale-Anlage für Polyamid-Kunststoffe mit einer Jahreskapazität von rund 90.000 Tonnen, deren Fertigstellung im ersten Quartal 2014 vorgesehen ist.

Unsere Business Unit Advanced Industrial Intermediates des Segments Advanced Intermediates baut die Kresol-Produktion am Standort in Leverkusen aus. Die Fertigstellung soll bis Mitte 2013 erfolgen. Am Standort in Krefeld-Uerdingen wurden zudem bereits im ersten Halbjahr 2012 die Mentholproduktion erweitert sowie die neue Anlage zur Formalin-Produktion in Betrieb genommen.

Die zum Segment Performance Chemicals gehörende Business Unit Rhein Chemie errichtet im russischen Lipetsk ein Werk zur Produktion von Kautschukadditiven und Trennmitteln. Die Produktion soll in der ersten Jahreshälfte 2013 beginnen. Am indischen Standort in Jhagadia wurde bereits zu Beginn des Berichtsjahres ein Werk für Trennmittel und Additive in Betrieb genommen.

Ebenfalls in Jhagadia wurde in der Business Unit Material Protection Products eine Produktionsanlage für Biozide fertiggestellt. Die Business Unit Leather baut am chinesischen Standort in Changzhou eine Anlage für Lederchemikalien mit einer Jahreskapazität von bis zu 50.000 Tonnen. Die Anlage wird nach der geplanten Inbetriebnahme in der ersten Jahreshälfte 2013 mit modernster Technologie arbeiten. Zudem investieren wir am südafrikanischen Standort Newcastle in eine CO2-Aufbereitungsanlage, die im zweiten Halbjahr 2013 in Betrieb gehen soll.

Service

Weiterführende Links